2025年一季度，中國(guó)空調(diào)市場(chǎng)在政策環(huán)境、消費(fèi)需求變遷與國(guó)際形勢(shì)的多重影響下，呈現(xiàn)出復(fù)雜多元的發(fā)展圖景。“以舊換新” 政策的重啟雖提前布局市場(chǎng)節(jié)奏，卻未能打破終端零售市場(chǎng)的平淡局面，銷(xiāo)量與規(guī)模雙雙小幅下滑。在對(duì)外出口方面，盡管一季度出口仍保持增長(zhǎng)慣性，但美國(guó)關(guān)稅政策的驟然加碼，為行業(yè)未來(lái)發(fā)展蒙上陰影，內(nèi)銷(xiāo)競(jìng)爭(zhēng)或?qū)⒁虺隹谑茏瓒M(jìn)一步升級(jí)。在此背景下，空調(diào)行業(yè)正站在轉(zhuǎn)型與突破的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，亟待探尋新的增長(zhǎng)路徑與競(jìng)爭(zhēng)策略。

產(chǎn)業(yè)鏈篇

從內(nèi)銷(xiāo)的角度來(lái)看，2025年一季度，中國(guó)空調(diào)內(nèi)銷(xiāo)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn) 2438.2 萬(wàn)臺(tái)出貨規(guī)模，同比微增 2.8%。2025年家電換新政策持續(xù)加碼，廠(chǎng)商對(duì)市場(chǎng)預(yù)期提升，但受去年同期基數(shù)較高影響，2025年一季度空調(diào)內(nèi)銷(xiāo)增長(zhǎng)面臨較大壓力。因此，當(dāng)前內(nèi)銷(xiāo)排產(chǎn)雖保持正向增長(zhǎng)，但增速相對(duì)趨緩。

從出口的角度來(lái)看，2025年一季度中國(guó)空調(diào)出口延續(xù)良好增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，一季度累計(jì)出口3040萬(wàn)臺(tái)，其中3月出口量達(dá)1203萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)22.3%。從數(shù)據(jù)可以看到，盡管，2025年4月美國(guó)政府宣布對(duì)華大幅增加關(guān)稅，但該政策尚未對(duì)2025年一季度的空調(diào)出口業(yè)務(wù)造成實(shí)質(zhì)性沖擊。

零售篇

行業(yè)大盤(pán)：2025年一季度終端零售市場(chǎng)表現(xiàn)平淡，活躍度不足

2025年3月，“以舊換新” 政策再度加碼。受資源競(jìng)爭(zhēng)驅(qū)動(dòng)，空調(diào)零售市場(chǎng)銷(xiāo)售節(jié)奏較往年有所提前。然而，2025年一季度終端零售市場(chǎng)表現(xiàn)平淡，活躍度不足，整體呈現(xiàn)微幅下滑態(tài)勢(shì)。根據(jù)奧維云網(wǎng)推總數(shù)據(jù)顯示，一季度中國(guó)空調(diào)市場(chǎng)銷(xiāo)量為1013萬(wàn)臺(tái)，銷(xiāo)售規(guī)模達(dá)371億元量額，同比均出現(xiàn)小幅下降 。

產(chǎn)品結(jié)構(gòu)：線(xiàn)上市場(chǎng)2K-3K價(jià)格段份額提升明顯；線(xiàn)下市場(chǎng)中高端產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)

從價(jià)格維度來(lái)看，2025年一季度，空調(diào)市場(chǎng)線(xiàn)上線(xiàn)下產(chǎn)品均價(jià)呈現(xiàn)明顯分化態(tài)勢(shì)。線(xiàn)上市場(chǎng)以中低端機(jī)型為主導(dǎo)，2K-3K元價(jià)格段表現(xiàn)尤為突出，2025年一季度該價(jià)格區(qū)間市場(chǎng)份額高達(dá)41.3%，同比增長(zhǎng)5.6%，成為增速最快且份額最高的價(jià)格區(qū)間?？梢?jiàn)，當(dāng)下2K-3K元價(jià)格段已成為線(xiàn)上性?xún)r(jià)比機(jī)型的核心競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域。

在線(xiàn)下市場(chǎng)，產(chǎn)品價(jià)格走勢(shì)穩(wěn)定，整體價(jià)格波動(dòng)率低于線(xiàn)上，且產(chǎn)品結(jié)構(gòu)持續(xù)向中高端升級(jí)。據(jù)奧維云網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，7.5K-11.5K價(jià)格段的柜機(jī)份額提升明顯，較上年同期增長(zhǎng)9.28個(gè)百分點(diǎn)；3K-5K價(jià)格段的掛機(jī)份額也同比提升1.59個(gè)百分點(diǎn)。

產(chǎn)品趨勢(shì)篇

節(jié)能產(chǎn)品：“超高效”空調(diào)即將進(jìn)入普及階段

2023年前，空調(diào)節(jié)能賽道發(fā)展模式粗放，競(jìng)爭(zhēng)手段局限于基礎(chǔ)層面。進(jìn)入 2025年，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局發(fā)生明顯轉(zhuǎn)變，能效技術(shù)成為節(jié)能賽道中的核心競(jìng)爭(zhēng)要素之一。根據(jù)2025年一季度百銷(xiāo)機(jī)型榜單數(shù)據(jù)顯示，APF＞5.6的高能效機(jī)型占比提升至 25%，同時(shí)產(chǎn)品均價(jià)大幅下降，推動(dòng)市場(chǎng)形成 “高能效+合理溢價(jià)” 的新平衡。這一轉(zhuǎn)變的核心驅(qū)動(dòng)力，在于空調(diào)能效技術(shù)的快速擴(kuò)散與普及。未來(lái)，隨著環(huán)保政策的持續(xù)推進(jìn)，以及消費(fèi)者對(duì)APF值認(rèn)知的不斷深化，“超高效” 空調(diào)產(chǎn)品將加速普及，有望重塑行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局，為空調(diào)市場(chǎng)帶來(lái)新一輪變革。

新風(fēng)產(chǎn)品：線(xiàn)上“均價(jià)上漲+滲透率下滑”，線(xiàn)下“均價(jià)下行+滲透率上升”

在新風(fēng)賽道，2025年一季度新風(fēng)空調(diào)在線(xiàn)上、線(xiàn)下市場(chǎng)呈現(xiàn)出截然不同的發(fā)展態(tài)勢(shì)：線(xiàn)上市場(chǎng)呈現(xiàn) “均價(jià)上漲+滲透率下降” 的特征，主要原因在于線(xiàn)上消費(fèi)者價(jià)格敏感度較高，隨著新風(fēng)空調(diào)線(xiàn)上均價(jià)攀升，部分對(duì)價(jià)格敏感的消費(fèi)者轉(zhuǎn)而選擇普通空調(diào)產(chǎn)品，致使線(xiàn)上滲透率下滑；線(xiàn)下市場(chǎng)則表現(xiàn)為 “均價(jià)下滑+滲透率上升”，這主要是由于品牌方將線(xiàn)下渠道作為推廣新風(fēng)功能的重要陣地，通過(guò)降低產(chǎn)品價(jià)格吸引消費(fèi)者體驗(yàn)，從而推動(dòng)線(xiàn)下滲透率提升。

這種線(xiàn)上線(xiàn)下滲透率的分化，本質(zhì)上反映出消費(fèi)者對(duì)新風(fēng)功能的認(rèn)知尚未達(dá)成共識(shí)。在線(xiàn)下市場(chǎng)，品牌可依托實(shí)體體驗(yàn)增強(qiáng)消費(fèi)者對(duì)新風(fēng)功能的直觀(guān)感受，進(jìn)而提升產(chǎn)品接受度；而線(xiàn)上市場(chǎng)則需借助技術(shù)參數(shù)的專(zhuān)業(yè)解讀和良好的用戶(hù)口碑，逐步培育消費(fèi)者對(duì)新風(fēng)空調(diào)的市場(chǎng)需求 。

大匹掛產(chǎn)品：大匹掛機(jī)滲透率走高，腰部品牌搶占差異化增長(zhǎng)高地

從大匹掛機(jī)品類(lèi)的角度來(lái)看，2025年一季度，大匹掛機(jī)行業(yè)滲透率持續(xù)攀升，市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)容；從品牌格局來(lái)看，頭部品牌在該領(lǐng)域的滲透率明顯低于腰部品牌。作為新興細(xì)分賽道，大匹掛機(jī)為腰部品牌提供了差異化競(jìng)爭(zhēng)路徑，使其得以規(guī)避頭部企業(yè)在標(biāo)準(zhǔn)機(jī)型市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，從而開(kāi)拓新的增長(zhǎng)空間。

舒適風(fēng)產(chǎn)品：舒適風(fēng)空調(diào)步入放量前夜，“線(xiàn)上普及化”與“線(xiàn)下高端化”同步進(jìn)行

在舒適風(fēng)賽道，當(dāng)前舒適風(fēng)正進(jìn)入規(guī)?；帕壳捌凇Ｊ孢m風(fēng)空調(diào)度過(guò)認(rèn)知教育期后，市場(chǎng)正從早期嘗鮮者向大眾市場(chǎng)擴(kuò)散。從產(chǎn)品均價(jià)來(lái)看，舒適風(fēng)空調(diào)正經(jīng)歷“線(xiàn)上普及化”與“線(xiàn)下高端化”的雙軌競(jìng)爭(zhēng)。據(jù)奧維云網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2024年以來(lái)，舒適風(fēng)空調(diào)在線(xiàn)上市場(chǎng)產(chǎn)品均價(jià)相對(duì)穩(wěn)定，而在線(xiàn)下市場(chǎng)產(chǎn)品均價(jià)則呈現(xiàn)波動(dòng)下滑趨勢(shì)。分析認(rèn)為，線(xiàn)下均價(jià)下滑主要是由于線(xiàn)下高端需求承壓，部分價(jià)格敏感型消費(fèi)者轉(zhuǎn)移線(xiàn)上，從而導(dǎo)致均價(jià)下滑。

品牌格局篇

線(xiàn)上市場(chǎng)流量驅(qū)動(dòng)，品牌格局馬太效應(yīng)明顯

從品牌格局的角度來(lái)看，2025年一季度空調(diào)市場(chǎng)呈現(xiàn)顯著的線(xiàn)上線(xiàn)下差異化競(jìng)爭(zhēng)格局。線(xiàn)上市場(chǎng)受流量驅(qū)動(dòng)邏輯主導(dǎo)，頭部品牌憑借資源整合與渠道推廣優(yōu)勢(shì)，加速收割線(xiàn)上流量資源，推動(dòng)行業(yè)集中度快速提升，線(xiàn)上市場(chǎng)CR5從 70%攀升至 77.1%。其中，海爾、小米等品牌憑借出色的流量運(yùn)營(yíng)策略在線(xiàn)上市場(chǎng)份額增長(zhǎng)明顯，在世研大消費(fèi)指數(shù)榜單中，海爾、小米品牌熱度穩(wěn)居前二，充分印證品牌聲量對(duì)產(chǎn)品銷(xiāo)量的強(qiáng)勁帶動(dòng)作用。

出口陰霾與跨界沖擊疊加，品牌競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步升級(jí)

盡管 2025年一季度中國(guó)空調(diào)產(chǎn)業(yè)尚未受到中美貿(mào)易摩擦沖擊影響，但出口前景已顯嚴(yán)峻態(tài)勢(shì)。隨著未來(lái)出口業(yè)務(wù)壓力加劇，大量原外銷(xiāo)產(chǎn)能將被迫轉(zhuǎn)向國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，直接導(dǎo)致內(nèi)銷(xiāo)供給端規(guī)模激增，競(jìng)爭(zhēng)壓力顯著加劇。與此同時(shí)，跨界品牌憑借互聯(lián)網(wǎng)渠道與生態(tài)鏈協(xié)同的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，持續(xù)加速滲透空調(diào)市場(chǎng)，進(jìn)一步擠壓傳統(tǒng)品牌的生存空間。在市場(chǎng)需求整體疲軟的背景下，頭部品牌與新興勢(shì)力之間的份額爭(zhēng)奪戰(zhàn)愈發(fā)激烈，不僅加劇了價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的白熱化程度，更推動(dòng)行業(yè)集中度面臨深度結(jié)構(gòu)性調(diào)整，內(nèi)銷(xiāo)品牌競(jìng)爭(zhēng)格局進(jìn)一步升級(jí)。

整體而言，2025年一季度，中國(guó)空調(diào)市場(chǎng)在機(jī)遇與挑戰(zhàn)的交織中前行，渠道分化、產(chǎn)品迭代與格局重塑共同勾勒出行業(yè)轉(zhuǎn)型的復(fù)雜圖景。隨著出口環(huán)境的不確定性加劇，內(nèi)銷(xiāo)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)一步白熱化，如何在存量市場(chǎng)中挖掘增量、突破技術(shù)與渠道瓶頸，將成為企業(yè)破局的關(guān)鍵。未來(lái)，唯有精準(zhǔn)把握消費(fèi)趨勢(shì)、強(qiáng)化技術(shù)創(chuàng)新的企業(yè)，方能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中搶占先機(jī)。