根據(jù)CINNO Research最新發(fā)布的報(bào)告，春節(jié)期間，得益于國內(nèi)持續(xù)推出的補(bǔ)貼政策，市場(chǎng)需求在短期內(nèi)保持強(qiáng)勁，促使大尺寸電視面板價(jià)格在1月份持續(xù)攀升。進(jìn)入2月份，美國對(duì)華加征的10%關(guān)稅政策正式實(shí)施，同時(shí)，對(duì)墨西哥等地區(qū)增加關(guān)稅的不確定性風(fēng)險(xiǎn)加劇。

綜合影響下，面板制造商則采取了謹(jǐn)慎策略，僅略微上調(diào)了產(chǎn)能利用率來應(yīng)對(duì)。據(jù)此預(yù)測(cè)，今年2月份，電視面板價(jià)格預(yù)計(jì)將全面上揚(yáng)。這對(duì)占據(jù)整個(gè)成本一半以上的電視行業(yè)來說，面板價(jià)格的上漲意味著終端銷量的下滑。

另外，根據(jù)奧維睿沃預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)32-43英寸小尺寸拉貨需求恢復(fù)，1月面板價(jià)格持平，2月預(yù)計(jì)價(jià)格上漲1美金；50-55英寸由于產(chǎn)能被擠壓，供需轉(zhuǎn)向平衡，1月面板價(jià)格上漲1美金，預(yù)計(jì)2月繼續(xù)上漲1美金；65-75英寸大尺寸需求保持強(qiáng)勁，面板供應(yīng)緊張，1月面板價(jià)格上漲2美金，2月預(yù)計(jì)繼續(xù)漲價(jià)2美金。

事實(shí)真的會(huì)這樣嗎？筆者認(rèn)為，面板價(jià)格的上漲對(duì)終端市場(chǎng)的銷量有限，因?yàn)樵谖覈耘f換新“國補(bǔ)”政策的推動(dòng)下，智能電視價(jià)格的波動(dòng)相比優(yōu)惠力度基本可以忽略不計(jì)，畢竟8折的優(yōu)惠力度還是非常的大。

但是我國智能電視市場(chǎng)依然面臨非常大的增長壓力，因?yàn)槲覈悄茈娨曅袠I(yè)已經(jīng)進(jìn)入了存量時(shí)代，加上換新驅(qū)動(dòng)力不足，智能電視開機(jī)率不斷下滑，我國智能電視會(huì)領(lǐng)域迎了“至暗”時(shí)刻。2024年，中國電視市場(chǎng)整體出貨量達(dá)到3596萬臺(tái)，創(chuàng)下了15年以來的最低記錄。

而面板價(jià)格的上漲雖然對(duì)“國補(bǔ)”政策下的智能電視行業(yè)影響有限，但是“國補(bǔ)”不會(huì)一直持續(xù)下去，當(dāng)補(bǔ)貼結(jié)束之后的電視市場(chǎng)迎來價(jià)格上漲，這對(duì)本就低迷的智能電視行業(yè)來說將又是一大挑戰(zhàn)。

雖然智能電視終端表現(xiàn)低迷，面板價(jià)格的上漲對(duì)終端電視品牌來說也倍感壓力，但是對(duì)面板企業(yè)來說是機(jī)遇，畢竟面板價(jià)格的上漲帶給企業(yè)的是營收和利潤。這對(duì)占據(jù)全球電視面板出貨量僅60%份額的中國品牌來說，這絕對(duì)算是好消息。

過去兩三年里，TV面板價(jià)格整體波動(dòng)上行，在這一輪TV面板行情上漲中，加上中國市場(chǎng)“國補(bǔ)”政策的落地，電視面板產(chǎn)能得以釋放，特別是大尺寸面板生產(chǎn)企業(yè)，將會(huì)成為主要受益者，比如京東方、華星光電等等。

值得注意的是，與往年面板價(jià)格波動(dòng)不一樣的是，今年的面板價(jià)格上漲還伴隨著行業(yè)稼動(dòng)率的回升，Omdia數(shù)據(jù)顯示，2024年11月時(shí)面板行業(yè)稼動(dòng)率為77%左右，到12月底面板價(jià)格開始反彈時(shí)，這一數(shù)字已調(diào)升至79%，進(jìn)入2025年，一季度行業(yè)稼動(dòng)率將達(dá)80%。

這說明整個(gè)行業(yè)在回暖，全球面板市場(chǎng)的供應(yīng)得到了大幅改善，整個(gè)行業(yè)的面板需求非常的健康。行業(yè)相關(guān)人士表示，需求推動(dòng)面板供給是行業(yè)變革的風(fēng)向，這對(duì)整個(gè)行業(yè)來說的健康的、積極信號(hào)。

百姓家電網(wǎng)創(chuàng)始人、資深媒體人士楊帆表示，“國補(bǔ)”政策在2025年的延續(xù)，將助力智能電視行業(yè)的需求進(jìn)一步拓展，特別是智能電視行業(yè)大尺寸化的需求與趨勢(shì)，將帶動(dòng)面板廠商實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)回暖，并使得營收或利潤同步上漲。而我國作為全球電視面板的核心供應(yīng)國，必將迎來蓬勃的發(fā)展。

總的來說，“國補(bǔ)”政策下，電視面板價(jià)格上漲對(duì)終端市場(chǎng)影響有限，但是對(duì)面板企業(yè)影響比較大，總的來說還是利大于弊。