近日,京東方、TCL科技、LG Display發(fā)布2022年第一季度財(cái)報(bào),分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入504.76億元(同比增長(zhǎng)0.4%)、405.67億元(同比增長(zhǎng)25.81%)和6.5萬(wàn)億韓元(約合337億元,同比下降6%)。受第一季度需求轉(zhuǎn)弱和供應(yīng)鏈短期滯緩等影響,三家面板大廠的凈利潤(rùn)分別面臨16.57%、43.9%和79.6%的下滑。業(yè)內(nèi)人士指出,今年第二季度,面板廠商的經(jīng)營(yíng)或?qū)⒗^續(xù)承壓。

中小尺寸優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)

2022年第一季度,受下游需求轉(zhuǎn)弱及供應(yīng)鏈短期滯緩等因素沖擊,面板業(yè)景氣度回落至底部區(qū)域,對(duì)于面板廠抗波動(dòng)能力形成挑戰(zhàn)。

大尺寸面板受終端備貨和庫(kù)存保守形勢(shì)影響,出貨量與所下降,價(jià)格較去年同期降幅較大,行業(yè)盈利承壓。

記者從三家廠商的財(cái)報(bào)中看到,中小尺寸面板成為優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)、拓展高端市場(chǎng)新空間、打造競(jìng)爭(zhēng)力和穩(wěn)定盈利能力的重要方向。CINNO Research調(diào)查數(shù)據(jù)顯示,2022年第一季度全球市場(chǎng)AMOLED智能手機(jī)面板出貨約1.52億片,韓國(guó)地區(qū)份額占比77.4%,國(guó)內(nèi)廠商出貨份額占比22.6%,國(guó)內(nèi)占比同比增加7個(gè)百分點(diǎn)。

今年第一季度,京東方攜手機(jī)終端廠商推出多款基于f-OLED高端柔性顯示技術(shù)的創(chuàng)新產(chǎn)品。群智咨詢(Sigmaintell)數(shù)據(jù)指出,2022年第一季度京東方柔性O(shè)LED智能手機(jī)面板出貨量約1600萬(wàn)片,同比增長(zhǎng)近50%,柔性顯示屏出貨量持續(xù)攀升。另外,京東方推出500+Hz高刷新率專業(yè)電競(jìng)產(chǎn)品。

TCL華星的t3 工廠積極轉(zhuǎn)型筆記本電腦、平板與車載等產(chǎn)品以優(yōu)化產(chǎn)品組合,LTPS平板排名全球第一,筆記本電腦排名全球第二,LTPS非手機(jī)類業(yè)務(wù)收入占比達(dá)到 54%。t3 擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目加速推進(jìn),LTPS 整體產(chǎn)能將實(shí)現(xiàn)規(guī)模及綜合競(jìng)爭(zhēng)力第一。

LG Display的顯示器、筆記本電腦、平板電腦等IT面板營(yíng)收占48%,手機(jī)等移動(dòng)面板等產(chǎn)品占26%。通過(guò)擴(kuò)大新機(jī)型的供應(yīng)來(lái)提升業(yè)績(jī),并以高端產(chǎn)品為重點(diǎn)開展業(yè)務(wù)。此外,將加強(qiáng)其在車載OLED領(lǐng)域的市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)地位。

面板廠商經(jīng)營(yíng)或?qū)⒗^續(xù)承壓

業(yè)內(nèi)人士指出,今年第二季度,面板領(lǐng)域?qū)⒗^續(xù)面臨需求不振和價(jià)格下降趨勢(shì),面板廠商的經(jīng)營(yíng)或?qū)⒗^續(xù)承壓。

TrendForce集邦咨詢研究指出,近期國(guó)際電視品牌陸續(xù)修正訂單,中國(guó)品牌雖未見大幅砍單情況,但若618促銷結(jié)果不如預(yù)期,不排除第二季中下旬開始減少面板采購(gòu)。而當(dāng)面板廠面臨終端下修訂單,而卻未見大幅度調(diào)降稼動(dòng)率的情況下,將造成55英寸以下面板價(jià)格持續(xù)下跌,65英寸以上大尺寸跌幅也會(huì)持續(xù)擴(kuò)大。

群智咨詢(Sigmaintell)給出相同的判斷。當(dāng)下,電視終端市場(chǎng)零售表現(xiàn)走弱,電視廠商的面板備貨信心低。而面板廠對(duì)于產(chǎn)能供應(yīng)的控制力度有限,整體供應(yīng)水平依然維持高位。同時(shí),前期二線面板廠累積的庫(kù)存在市場(chǎng)形成二次供應(yīng),加劇了供應(yīng)過(guò)剩。預(yù)計(jì)今年第二季度全球LCD TV面板供需比為7.3%(面積基準(zhǔn)),持續(xù)供應(yīng)寬松。4月~5月面板價(jià)格持續(xù)下降,各尺寸4月降幅有所擴(kuò)大。

而在筆記本面板領(lǐng)域,第一季度終端市場(chǎng)需求表現(xiàn)不佳,尤其是頭部品牌同比下滑明顯,庫(kù)存居高難下,因此第二季度面板備貨需求仍呈下行之勢(shì)。群智咨詢預(yù)測(cè),2022年4月筆記本面板價(jià)格持續(xù)下降,5月部分規(guī)格價(jià)格有降幅擴(kuò)大趨勢(shì)。

雖然整體市場(chǎng)短期承壓,面板廠商也看到了機(jī)會(huì)。LG Display 首席財(cái)務(wù)官Kim Seong-hyeon 表示,盡管近期整體需求放緩,但高端領(lǐng)域存在機(jī)會(huì)因素,例如高端電視的持續(xù)增長(zhǎng)和高端 IT 產(chǎn)品的消費(fèi)者使用價(jià)值上升,有助于提高下半年表現(xiàn)。