當(dāng)下的智能投影行業(yè)，已到了變革發(fā)展的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。第一代數(shù)字投影LCD技術(shù)，雖然讓市場(chǎng)保持了基本面的“繁榮”，但產(chǎn)業(yè)低端化和產(chǎn)品低質(zhì)化的趨向，卻悄然透支著行業(yè)的未來。被國(guó)外巨頭壟斷的第二代數(shù)字投影DLP技術(shù)，在4K/8K超高清時(shí)代，也無法對(duì)接用戶日益高漲的高分辨率、高對(duì)比度、高刷新率的高端需求。

領(lǐng)航新一代智能投影“高端躍升”的重任，落在了完美適配超高清時(shí)代的LCoS技術(shù)身上。在年初的AWE 2024上，上海海思展示了基于LCoS技術(shù)的智能投影解決方案，如果上海海思在LCoS光閥這一核心器件的技術(shù)、產(chǎn)業(yè)化上取得突破，一條由新的高端投影產(chǎn)業(yè)鏈也日趨完備，LCoS投影市場(chǎng)有望從專業(yè)小眾走向規(guī)模大眾，整個(gè)智能投影行業(yè)也將開啟新一輪的高端代際更迭進(jìn)程。

智能投影市場(chǎng)震蕩下行，兩大“痛點(diǎn)”制約行業(yè)“高端躍升”

當(dāng)下的智能投影行業(yè)，面臨兩大“痛點(diǎn)”。

一是，市場(chǎng)增長(zhǎng)“乏力”。2018年-2022年，中國(guó)智能投影行業(yè)經(jīng)歷了爆發(fā)式增長(zhǎng)，每年都有近百萬臺(tái)的增量。進(jìn)入2023 年，市場(chǎng)急轉(zhuǎn)直下，首次出現(xiàn)規(guī)模下滑，并一直延續(xù)到了2024年。

洛圖科技數(shù)據(jù)顯示，2023年，中國(guó)智能投影市場(chǎng)銷量為586.4萬臺(tái)，同比下降5.1%；銷售額為103.7億元，同比下降17.3%。2024年前三季度，中國(guó)智能投影市場(chǎng)零售量為416萬臺(tái)，同比下降0.9%；銷售額為67.1億元，同比下降8.3%。與量、額一并收縮的，還有產(chǎn)品價(jià)格——中國(guó)智能投影市場(chǎng)的產(chǎn)品均價(jià)從2021年的2419元，一路下降至2024年的1655元。市場(chǎng)和均價(jià)的下行，給智能投影企業(yè)的經(jīng)營(yíng)帶來了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

2023Q1-2024Q3中國(guó)智能投影市場(chǎng)分季度銷量（來源：洛圖科技；單位：萬臺(tái)）

二是，高端創(chuàng)新“乏術(shù)”。過去兩年，以低價(jià)為核心競(jìng)爭(zhēng)力的1LCD投影市場(chǎng)份額不斷沖高，2024年第三季度，1LCD技術(shù)的線上市場(chǎng)份額高達(dá)76.3%，中高端機(jī)型普遍采用的DLP技術(shù)則“萎縮”到了22.3%。放眼整個(gè)智能投影行業(yè)，除了光源向三色激光升級(jí)這個(gè)“亮點(diǎn)”之外，行業(yè)幾乎找不到第二個(gè)有效的高端支點(diǎn)。由此，很多企業(yè)只能聚焦“云臺(tái)設(shè)計(jì)”這樣的外圍點(diǎn)來推動(dòng)產(chǎn)品升級(jí)，而無法通過投影技術(shù)“內(nèi)核”的改變，來突破增長(zhǎng)的天花板。

高端能力，往往決定了一個(gè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展上限。對(duì)于當(dāng)下的投影行業(yè)來說，如何擺脫傳統(tǒng)技術(shù)的路徑依賴，完成一次實(shí)質(zhì)性的“高端躍升”，已經(jīng)成為一道無可回避的必答題。

LCD、DLP存“先天短板”，新一代智能投影技術(shù)亟待規(guī)模落地

要完成實(shí)質(zhì)性的“高端躍升”，只是做一些外圍的設(shè)計(jì)優(yōu)化不可能達(dá)成目的，必須直奔投影的核心器件，來一次根本性的創(chuàng)新升級(jí)。投影的核心器件主要包括光源、光閥、鏡頭，其中光閥是決定投影分辨率、對(duì)比度、亮度等核心指標(biāo)的關(guān)鍵器件。

從光閥技術(shù)來看，主要有三種：一是LCD技術(shù)；二是DLP技術(shù)；三是LCoS技術(shù)。當(dāng)下的智能投影市場(chǎng)，單片式1LCD投影和DLP投影占據(jù)了統(tǒng)治性的市場(chǎng)份額，而這恰恰是投影行業(yè)難以高端躍升的“癥結(jié)”所在。

上世紀(jì)80年代末，愛普生推出了行業(yè)首款1LCD投影，第一代數(shù)字投影機(jī)由此誕生。它利用光學(xué)投射穿過紅綠藍(lán)三原色濾鏡后，再將三原色穿過三片液晶板，合成投影成像。LCD技術(shù)存在先天不足，比如液晶必須處理偏振光，同時(shí)依靠彩色濾光片實(shí)現(xiàn)彩色化，這就導(dǎo)致了其光效很低，亮度不足。目前市場(chǎng)上的1LCD投影，亮度基本都在1000流明以下。LCD技術(shù)的好處是成像技術(shù)簡(jiǎn)單、成本低廉，所以大量的低端入門級(jí)投影都采用了這一技術(shù)。

1994年，德州儀器（TI）將DLP技術(shù)首次應(yīng)用于投影機(jī)，第二代的數(shù)字投影機(jī)從此誕生。DLP是“數(shù)字光學(xué)處理技術(shù)”，通過控制DMD芯片上微鏡片的偏轉(zhuǎn)達(dá)到顯示圖像的目的。相比LCD投影，DLP投影在亮度、體積、色彩豐富度上都有提升，但其也有難以規(guī)避的短板。比如，單片DLP光機(jī)的顏色依靠快速旋轉(zhuǎn)的色輪合成，根據(jù)色輪分段，同一時(shí)刻只能顯示紅、綠、藍(lán)中的一種顏色，如果畫面快速運(yùn)動(dòng)，很容易出現(xiàn)色彩分離的“彩虹現(xiàn)象”；另外，DLP技術(shù)在投射單一色光時(shí)會(huì)阻隔其它兩種色光，從而影響光效，導(dǎo)致亮度提高受限。還有，DLP技術(shù)4K原生分辨率能力不足，不得不采用“抖動(dòng)技術(shù)”實(shí)現(xiàn)虛擬像素倍增；高分辨率和高刷也無法兼得，播放4K內(nèi)容就不得不降低刷新率，導(dǎo)致游戲和觀影整體體驗(yàn)不佳。

DLP投影（左）出現(xiàn)的“彩虹現(xiàn)象”

雖然第一代LCD技術(shù)、第二代DLP技術(shù)如今依然活躍在市場(chǎng)上，但在視聽產(chǎn)業(yè)向高端大屏、超高清方向急速邁進(jìn)的今天，LCD、DLP在分辨率、光效、對(duì)比度、刷新率等關(guān)鍵指標(biāo)上存在先天“短板”的現(xiàn)實(shí)，讓他們難以承擔(dān)起帶動(dòng)行業(yè)“高端躍升”的責(zé)任。

從代際演進(jìn)的角度來看，行業(yè)亟待通過新一代光閥技術(shù)的規(guī)模普及，來引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)的升級(jí)、市場(chǎng)的擴(kuò)容。先天技術(shù)基因更強(qiáng)大的LCoS技術(shù)，由此具備了從小眾、專業(yè)走向大眾、普及的客觀環(huán)境。

對(duì)比如今中高端投影普遍采用的DLP技術(shù)，LCoS具備顯著的“換代”技術(shù)優(yōu)勢(shì)：首先，由于采用CMOS工藝，相對(duì)于DLP技術(shù)的MEMS工藝，演進(jìn)空間更大，尤其在4K/8K超高清時(shí)代，LCOS的高分辨率優(yōu)勢(shì)將更加凸顯；其次，由于采用液晶偏振調(diào)灰階，可以實(shí)現(xiàn)更高的對(duì)比度，暗部細(xì)節(jié)表現(xiàn)更豐富；最后，由于具備更高的填充率，圖像柵格效應(yīng)很小，圖像質(zhì)量更好，畫面更逼真。另外，三片式LCoS架構(gòu)幾乎沒有光能損失，每個(gè)瞬間都能投射出三種顏色的光，不僅光效高、黑場(chǎng)效果好，并且色彩過渡平滑、穩(wěn)定性好，不會(huì)出現(xiàn)“彩虹現(xiàn)象”。

LCoS技術(shù)的發(fā)展瓶頸在于，其產(chǎn)業(yè)化能力遠(yuǎn)不及發(fā)展時(shí)間更早的DLP技術(shù)。目前，LCoS光閥只有索尼、JVC、佳能等日系品牌的少數(shù)機(jī)型采用，這些品牌非?！胺忾]”，產(chǎn)品高度定制化，供應(yīng)鏈成本非常高，產(chǎn)品售價(jià)普遍在3萬元以上，因此整體市場(chǎng)滲透率很低。

對(duì)于中國(guó)投影企業(yè)來說，雖然有強(qiáng)烈的“高端升級(jí)”需求，但無法通過DLP技術(shù)來實(shí)現(xiàn)——一方面，DLP技術(shù)被TI所壟斷，發(fā)展的主導(dǎo)權(quán)不在自己手上，另一方面DLP技術(shù)本身存在短板，無法與高分辨率、高對(duì)比度、高刷新率的超高清時(shí)代完美對(duì)接；而LCoS技術(shù)雖然優(yōu)秀，但囿于國(guó)外企業(yè)“固步自封”，本土供應(yīng)鏈尚不健全，產(chǎn)業(yè)企業(yè)在LCoS光閥、SoC、光源、光幕等整體解決方案上沒有形成合力，因此只能積蓄力量、等待時(shí)變。

作為第三代投影技術(shù)，LCoS雖然早期產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程受限，但隨著4K/8K超高清時(shí)代的到來，其高分辨率、高對(duì)比度、高刷新率的技術(shù)優(yōu)勢(shì)有望獲得充分釋放，LCoS投影市場(chǎng)亟需的是一個(gè)撬動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的支點(diǎn)。

3LCoS光閥成產(chǎn)業(yè)化“支點(diǎn)”，智能投影“換代風(fēng)潮”即將開啟

3LCoS光閥作為第三代投影的產(chǎn)業(yè)“支點(diǎn)”，在今年年初就曾引發(fā)了業(yè)界的關(guān)注。在2024年3月AWE展會(huì)期間，上海海思對(duì)外展示了端到端的LCoS投影應(yīng)用解決方案，涵蓋了鴻鵠SoC、鴻鵠感知交互、鴻鵠光核、鴻鵠光幕和鴻鵠激光五大部分。其中，鴻鵠光核，就是基于第三代投影技術(shù)LCoS的投影光閥。

AWE2024期間海思邀行業(yè)頭部企業(yè)啟動(dòng)“共筑超高清 影音新境界”啟航儀式

筆者獲悉，12月初，中國(guó)電子視像產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)將舉行一場(chǎng)重量級(jí)的LCoS產(chǎn)業(yè)峰會(huì)，目的是打通LCoS智能投影產(chǎn)業(yè)上下游各鏈條，推進(jìn)LCoS投影的商用進(jìn)程。筆者認(rèn)為，如果本次峰會(huì)能夠?qū)a(chǎn)業(yè)鏈條全打通，特別解決了LCoS光閥等核心器件的供應(yīng)問題，將為中國(guó)智能投影產(chǎn)業(yè)帶來三大深度影響：

一是，LCoS投影相關(guān)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的齊備性。DLP技術(shù)方案高度依賴TI，“卡脖子”的產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)不可避免。如果上海海思自研LCoS光閥，特別是3LCoS光閥，再配合其在SoC芯片領(lǐng)域的深厚積累，以及國(guó)內(nèi)相關(guān)企業(yè)在光機(jī)、光源、光幕等領(lǐng)域的整體布局，一條端到端的高端投影產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)清晰可見。

二是，引領(lǐng)行業(yè)走出低價(jià)內(nèi)卷的競(jìng)爭(zhēng)紅海。在整體市場(chǎng)難以高端突破的情況下，投影企業(yè)只能陷入低端同質(zhì)化的競(jìng)爭(zhēng)泥潭，圍繞LCD、DLP的低價(jià)內(nèi)卷讓投影企業(yè)疲憊不堪。3LCoS光閥上市后，投影企業(yè)不必在“底層技術(shù)”上耗時(shí)耗力，只需要專注于高端產(chǎn)品的開發(fā)和市場(chǎng)推廣，便可有效擺脫低價(jià)廝殺、同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)的泥潭，實(shí)現(xiàn)品牌和市場(chǎng)的高端化升級(jí)。

三是，引領(lǐng)智能投影消費(fèi)的新一輪換代風(fēng)潮。LCoS投影的原生4K超高分辨率,不以犧牲分辨率的120Hz+高刷，以及10000+的超高對(duì)比度，讓用戶無論暢玩大屏游戲還是觀看影視大片，都能獲得無與倫比的沉浸式的享受。如果再加上上海海思鴻鵠投影方案里的智能感知、智慧交互、AI大模型等能力，新一代的智能投影將在音畫和智慧兩方面為用戶帶來傳統(tǒng)DLP投影無法比擬的高端體驗(yàn)，由此新一輪的換代風(fēng)潮就有望在2025年LCoS投影上市后逐漸強(qiáng)勁興起。

沒有永恒的技術(shù)，只有時(shí)代的技術(shù)。讓投影企業(yè)擁有更多的高端紅利，讓消費(fèi)者擁有更好的智慧大屏體驗(yàn)，讓智能投影產(chǎn)業(yè)擁有更豐富的產(chǎn)業(yè)鏈，這是時(shí)代對(duì)LCoS技術(shù)提出的切實(shí)訴求，也是時(shí)代賦予LCoS技術(shù)的黃金契機(jī)。