過去數(shù)年間，熱水器市場在房地產(chǎn)市場降溫所引發(fā)的連鎖反應(yīng)中掙扎前行，同時(shí)又連續(xù)三年受到新冠疫情這只“黑天鵝”事件的沉重打擊。行業(yè)不僅面臨著需求萎縮和消費(fèi)者信心下降的挑戰(zhàn)，還必須適應(yīng)從增量市場向存量市場的轉(zhuǎn)型，這段時(shí)期對許多企業(yè)而言無異于經(jīng)歷了一場漫長的寒冬，增長乏力成為了行業(yè)的普遍現(xiàn)象。

然而，曙光終于在2023年顯現(xiàn)。隨著宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的逐漸回暖，以及政府一系列刺激經(jīng)濟(jì)政策的出臺(tái)，熱水器市場迎來了轉(zhuǎn)機(jī)，開始顯現(xiàn)出復(fù)蘇的跡象。這一年，不僅是經(jīng)濟(jì)指標(biāo)上的改善，更重要的是市場信心的重建，消費(fèi)者的購買欲望重新被點(diǎn)燃，為行業(yè)注入了新的活力。

進(jìn)入2024年，得益于國家以舊換新政策的支持，熱水器市場更是掀起了一波新的增長浪潮。這一政策不僅促進(jìn)了老舊產(chǎn)品的更新?lián)Q代，也推動(dòng)了新技術(shù)、新功能產(chǎn)品的需求上升。隨著消費(fèi)者對高效能、智能化產(chǎn)品興趣的增長，市場上涌現(xiàn)出更多創(chuàng)新的產(chǎn)品和服務(wù)，進(jìn)一步激發(fā)了市場需求。

市場先抑后揚(yáng)，以舊換新拉動(dòng)作用明顯

2024年熱水器市場經(jīng)歷了先抑后揚(yáng)的走勢。1-8月，盡管電熱水器和燃?xì)鉄崴鞯牧闶哿柯杂性鲩L，但零售額卻出現(xiàn)了小幅度的下滑。轉(zhuǎn)折點(diǎn)出現(xiàn)在9月份，隨著國家以舊換新政策的實(shí)施，這一利好措施顯著刺激了市場需求，扭轉(zhuǎn)了熱水行業(yè)處于低位運(yùn)行的局面，推動(dòng)市場向積極方向發(fā)展。

結(jié)合市場公開數(shù)據(jù)和行業(yè)調(diào)查，2024年國內(nèi)熱水器市場(電熱+燃熱)全渠道零售量規(guī)模約3137萬臺(tái)，同比增長約4.8%，零售額規(guī)模約524億元，同比增長約3.8%。

分品類來看，電熱水器2024年全渠道零售量規(guī)模約1809萬臺(tái)，同比增長約3%，零售額規(guī)模約236億元，同比增長約1.3%；燃?xì)鉄崴?024年全渠道零售量規(guī)模約1328萬臺(tái)，同比增長約7.4%，零售額規(guī)模約288億元，同比增長約5.9%。

從數(shù)據(jù)來看，2024年燃?xì)鉄崴鞯氖袌霰憩F(xiàn)明顯優(yōu)于電熱水器，這主要是因?yàn)橐耘f換新政策對電熱水器市場的拉動(dòng)效果有限。一方面，電熱產(chǎn)品單價(jià)相對較低，線上平均價(jià)格大約在千元水平，即便享有政策補(bǔ)貼，其吸引力仍然有限。另一方面，下沉市場對低價(jià)電熱產(chǎn)品的偏好已接近飽和，新增需求匱乏。

相比之下，燃?xì)鉄崴鲬{借其更高的利潤率，激發(fā)了品牌和銷售渠道的積極推廣。此外，新一輪以舊換新政策著重于“換優(yōu)”，強(qiáng)調(diào)提升產(chǎn)品的品質(zhì)與性能，確保消費(fèi)者通過此政策能獲得更先進(jìn)、高效且環(huán)保的產(chǎn)品。從技術(shù)革新的角度看，燃?xì)鉄崴鞯膭?chuàng)新步伐明顯快于電熱產(chǎn)品，能更好地滿足消費(fèi)者對高品質(zhì)生活的需求。

行業(yè)品牌壁壘顯著，市場集中度穩(wěn)步提升

在品牌效應(yīng)、技術(shù)優(yōu)勢和渠道布局等多方面因素的共同作用下，熱水器行業(yè)的品牌壁壘日益明顯，市場集中度持續(xù)穩(wěn)步提升。以舊換新政策的實(shí)施則進(jìn)一步強(qiáng)化了頭部品牌的競爭優(yōu)勢。由于這些企業(yè)在產(chǎn)品質(zhì)量、售后服務(wù)等方面具有明顯優(yōu)勢，消費(fèi)者在更換家電時(shí)更傾向于選擇知名品牌。此外，政府補(bǔ)貼也降低了消費(fèi)者的購買成本，促進(jìn)了高端產(chǎn)品的銷售，這對擁有先進(jìn)技術(shù)的頭部品牌尤為有利。

整體來看，無論是燃?xì)鉄崴鬟€是電熱水器，在線上的CR3(前三名品牌的市場份額總和)均超過了60%，顯示出較高的市場集中度。具體而言，2024年1-10月，燃?xì)鉄崴骶€上市場CR3達(dá)到60.03%，同比增長3.76%，而線下市場CR3為37.6%，同比下降0.8%。電熱水器線上市場CR3高達(dá)69.71%，同比增長0.15%，線下市場CR3為64.88%，同比下降0.92%。

在電熱水器市場，不同品牌的線上與線下表現(xiàn)各有千秋。在線上銷售方面，行業(yè)TOP3 分別為海爾、美的和統(tǒng)帥(海爾旗下品牌)，線下TOP3 分別為 A.O.史密斯、海爾和美的。在燃?xì)鉄崴魇袌觯€上銷售的前三名為海爾、美的和林內(nèi)。線下方面，前三名分別是A.O.史密斯、卡薩帝以及萬和。

隨著品牌集中度的提高，熱水器行業(yè)的競爭格局趨于穩(wěn)定。頭部企業(yè)之間的競爭更多體現(xiàn)在技術(shù)創(chuàng)新和服務(wù)質(zhì)量上，而非單純的價(jià)格戰(zhàn)。這種健康的競爭環(huán)境有助于推動(dòng)整個(gè)行業(yè)向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型，同時(shí)也為消費(fèi)者提供了更優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品選擇和服務(wù)體驗(yàn)。

政策驅(qū)動(dòng)高能效產(chǎn)品需求，加速結(jié)構(gòu)升級(jí)

2024年，新一輪以舊換新政策的實(shí)施，不僅加速了低效能產(chǎn)品的淘汰，也推動(dòng)了市場向更高品質(zhì)和更高效能的方向發(fā)展。政策通過設(shè)定能效標(biāo)準(zhǔn)、提供稅收優(yōu)惠、推廣能效標(biāo)識(shí)等手段，引導(dǎo)消費(fèi)者選擇能效更高的產(chǎn)品，從而加速了熱水器市場的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型與升級(jí)。

具體來看，熱水升數(shù)結(jié)構(gòu)持續(xù)升級(jí)。電熱方面，60L至80L的大容量型號(hào)已成為市場主流。2024年數(shù)據(jù)顯示，這類產(chǎn)品在線上的零售額占比超過了60%，而在線下市場，這一比例更是接近80%。燃熱方面，16L容量的產(chǎn)品繼續(xù)占據(jù)主導(dǎo)地位。2024年燃?xì)鉄崴骶€上16L產(chǎn)品零售額占比已超過70%，而在線下市場，該比例達(dá)到了80%左右。

在追求更大容量的同時(shí)，消費(fèi)者對于熱水器外觀設(shè)計(jì)的美學(xué)要求也在提升，尤其是電熱水器領(lǐng)域，"薄而美"的設(shè)計(jì)理念逐漸成為主流。扁桶熱水器作為這一趨勢的典型代表，不僅滿足了空間節(jié)省的需求，還提升了家居裝飾的整體美感。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2024年1月-9月扁桶電熱水器線上零售額占比為22.7%，規(guī)模同比增長18.4%，線下零售額占比為30.2%，規(guī)模同比增長10.0%。

燃熱方面，受以舊換新政策推動(dòng)影響，一級(jí)能效燃?xì)鉄崴髟谡邔?shí)施期間的市場占比相較于以往顯著增長。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，9月份，一級(jí)能效燃?xì)鉄崴髟诰€上市場的零售額占比達(dá)到11.7%，環(huán)比增長2.5個(gè)百分點(diǎn)；在線下市場，其零售額占比則為5.8%，環(huán)比增長3.3個(gè)百分點(diǎn)。

從均價(jià)表現(xiàn)來看，線上線下出現(xiàn)了兩極分化。無論是電熱還是燃熱，在線上市場均價(jià)均出現(xiàn)下滑，而線下市場則出現(xiàn)了明顯的上漲。具體來看，2024年電熱水器產(chǎn)品線上均價(jià)為990元，同比下滑12.5%，線下均價(jià)為2216，同比增長6.7%，2024年燃?xì)馑鳟a(chǎn)品線上均價(jià)為1715元，同比下滑6.9%，線下均價(jià)為3593元，同比增長4.9%。

整體來看，熱水器在線下市場的結(jié)構(gòu)升級(jí)尤為明顯，這主要得益于以舊換新政策的有效實(shí)施。這一政策不僅促進(jìn)了產(chǎn)品迭代升級(jí)，也帶動(dòng)了整個(gè)熱水器行業(yè)向更加環(huán)保、智能、高效的方向發(fā)展。

差異化微創(chuàng)新成主流，持續(xù)優(yōu)化用戶體驗(yàn)

作為一項(xiàng)成熟的產(chǎn)品，熱水器經(jīng)過多年的發(fā)展，已經(jīng)在技術(shù)、設(shè)計(jì)和功能上達(dá)到了較高的成熟度。當(dāng)前，行業(yè)整體正沿著微創(chuàng)新的方向穩(wěn)步前行，延續(xù)并深化了大容量、小體積、輕薄化、節(jié)能和健康等關(guān)鍵趨勢。

考慮到消費(fèi)者日益重視家居空間的高效利用和整體美觀，熱水器的產(chǎn)品設(shè)計(jì)正不斷向超薄型和小體積方向優(yōu)化。2024年，A.O.史密斯推出了AI-LiNK薄型速熱金圭內(nèi)膽電熱水器，這款產(chǎn)品采用了創(chuàng)新的纖薄科技，正面寬度僅為71厘米，機(jī)身厚度更是縮減至33厘米，相比傳統(tǒng)機(jī)型顯著減少了厚度。

作為小體積品類的開創(chuàng)者和引領(lǐng)者，萬家樂2024年繼續(xù)加碼布局小體積熱水器市場。在AWE2024上，萬家樂正式發(fā)布了A2系列小體積燃?xì)鉄崴餍缕?，包括A2和A2W兩款產(chǎn)品。A2系列通過技術(shù)創(chuàng)新，將機(jī)身體積進(jìn)一步縮小，相比行業(yè)平均水平減少了37%，為用戶節(jié)省更多空間。

與此同時(shí)，其他品牌也在超薄設(shè)計(jì)方面持續(xù)發(fā)力。比如，林內(nèi)的“大道”系列熱水器，延續(xù)了其超薄設(shè)計(jì)理念，繼續(xù)提供緊湊而高效的電熱水器選擇。海爾、萬和等品牌也在展會(huì)上展示了各自的超薄或超短電熱水器，滿足消費(fèi)者對空間利用和美觀度的雙重需求。

隨著環(huán)保意識(shí)的增強(qiáng)和技術(shù)的進(jìn)步，熱水器在能效方面不斷優(yōu)化，一級(jí)能效產(chǎn)品逐漸成為市場主流，幫助用戶降低能源消耗和使用成本。2024年，美的創(chuàng)新推出了無尾一級(jí)能效無冷感燃?xì)鉄崴?，憑借其獨(dú)特的“無尾”技術(shù)，不僅實(shí)現(xiàn)了更高的能效比，還徹底解決了冷凝水排放問題，引領(lǐng)行業(yè)邁入一級(jí)能效的新時(shí)代。

此外，隨著健康家電成為消費(fèi)新趨勢，具備健康屬性的熱水器市場需求不斷增長。當(dāng)前，電熱水器的健康升級(jí)主要集中在提升內(nèi)膽水質(zhì)的安全與純凈。而燃?xì)鉄崴鲃t通過引入“多重凈化健康洗”、“溫泉浴”和“富氧浴”等個(gè)人護(hù)理功能，為消費(fèi)者提供養(yǎng)膚級(jí)的健康沐浴體驗(yàn)。例如，林內(nèi)氧霂 Pro 系列零冷水熱水器搭載了先進(jìn)的微納活氧 2.0 技術(shù)，能夠在水中生成數(shù)以千萬計(jì)、直徑小于1微米的超細(xì)氣泡。這些氣泡不僅細(xì)膩加倍，還能深入傳統(tǒng)清洗難以觸及的細(xì)微之處，為用戶帶來更為舒適和安全的使用體驗(yàn)。

場景化革新，邁向智能全屋用水新時(shí)代

在存量時(shí)代，傳統(tǒng)的增長模式逐漸失效，迫使企業(yè)必須挖掘新的增長點(diǎn)以維持競爭力。場景化作為一種新興的商業(yè)模式，無疑為家電行業(yè)注入了新的活力。

對于熱水器行業(yè)來說，場景化概念的引入開辟了全新的創(chuàng)新路徑。這主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是針對特定空間——如“浴室”的場景解決方案；二是面向整個(gè)住宅——即全屋“用水”系統(tǒng)的整合優(yōu)化。

在“浴室”這一生活場景中，部分前沿品牌已著手提供深度定制化的解決方案，旨在為用戶帶來極致的沐浴享受。舉例來說，海爾在其智能衛(wèi)浴系列中巧妙融入智能化技術(shù)，讓用戶在日常生活中輕松享受便捷且高效的服務(wù)體驗(yàn)；華帝推出了分人浴熱水器，精準(zhǔn)貼合不同家庭成員的個(gè)性化沐浴偏好；而萬和則率先提出了非視覺AI廚衛(wèi)空間理念，將人工智能技術(shù)深度融入廚房與浴室環(huán)境之中，進(jìn)一步強(qiáng)化了用戶在使用過程中的安全性與便捷性。

著眼于全屋范圍內(nèi)的“用水”系統(tǒng)，還有一些品牌更是邁出了重要的一步，構(gòu)建起了覆蓋整個(gè)家庭的健康家居生態(tài)系統(tǒng)。近年來，不少行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)品牌紛紛推出全屋用水解決方案。例如，海爾旗下的三翼鳥品牌提供了覆蓋全屋的綜合用水解決方案，通過整合先進(jìn)的技術(shù)與設(shè)計(jì)，優(yōu)化家庭用水流程；COLMO推出的145N智慧解決方案則強(qiáng)調(diào)智能化和個(gè)性化服務(wù)，利用前沿科技實(shí)現(xiàn)對家庭用水系統(tǒng)的精密控制；A.O.史密斯開發(fā)的AI-LiNK智能物聯(lián)系統(tǒng)，借助人工智能技術(shù)實(shí)現(xiàn)了設(shè)備間的無縫連接，構(gòu)建了一個(gè)高度互聯(lián)的家庭用水生態(tài)系統(tǒng)；林內(nèi)提出的零冷水健康生活解決方案，專注于提供即時(shí)熱水和促進(jìn)健康的用水條件，改善日常生活品質(zhì)。

在這個(gè)注重用戶體驗(yàn)和個(gè)性化的時(shí)代背景下，場景化不僅為企業(yè)帶來了創(chuàng)新的產(chǎn)品和服務(wù)模式，也為消費(fèi)者創(chuàng)造了更加美好、智能的生活體驗(yàn)。未來，隨著技術(shù)的進(jìn)步和市場的進(jìn)一步成熟，我們可以期待更多具有前瞻性和實(shí)用性的場景化應(yīng)用出現(xiàn)在我們的日常生活中，繼續(xù)推動(dòng)著行業(yè)乃至整個(gè)智能家居領(lǐng)域向前發(fā)展。